福利3d开机号与试机号:截至2018年12月31日止年度的全年業績公告

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Kidsland International Holdings Limited

凱知樂國際控股有限公

於開曼群島註冊成立的有限 司)

股份 號:2122

2018 12 31 日止年度 全年業績公


2018 年全年業績概


?本集團收入由 1,862.2 百萬港元增加至 1,954.4 百萬 元,較去年增

5.0%。


? 2018 年的玩具產品收入增 7.3% 1,856.1 百萬 元;


? 2018 年來自零售店的收入增 25.1% 732.0 百萬 元;


?2018 年來自直接 線上商店及線上重要 的收入增 25.3% 185.3 百萬 元,佔總收入 9.5%,而去年 7.9%。


?年內毛利約 849.7 百萬 元,而毛利率則 46.5% 下降 43.5%。


? 年內經調 EBITDA 利息 、融資 、 、折舊及攤 ,就股份支付薪酬及淨匯兌虧損進行調 4.5 百萬 元。截 2018 6 30 日止六個月的經調 EBITDA 虧損 15.3 百萬 元。


?年內虧損約 100.1 百萬 元。截 2018 6 30 日止六個月的虧損約

60.7 百萬 元。


主席報告


2018 年,我們經歷公司歷史上首次全年會計虧損 100.1 百萬 元,是由於 項不同因素的共同影響 成。


中國經濟下滑且全球貿易緊張局勢 ,造成了疲弱的宏觀 面。2018 年,全 球玩具市場僅增長 2%,而中國玩具市場則 平。儘管此局面已 成,但 2018 年我們的收入仍增長 5.0%,其中玩具分部收入增 7.3%。我們的分銷網絡 舊表現 色,零售店收入增 25.1%。直接電商銷 線上商店與線上重要 同比增 25.3%,佔 2018 年總銷售額 9.5%,而 2017 年的佔比則 7.9%。


而,我們不能因取得了相對穩健的收入增長而 滿。中國經濟基礎 弱,使 得客戶對價格更為 。我們的部分同 包括線上及線下銷 採用 激進的定價 ,導致售價壓力顯著 加,2018 年毛利率減少三個百 點。我 們一直在優化產品及品牌 ,以提高組合上的毛 。我們已加大營銷 ,尤其是基於內容的 ,利用中國的最新 例如短 、關鍵意見 (KOL),從而提高價格及 。我們亦已見到了 效:我們的毛利率由截 2018 6 30 日止六個月 42.8% 增至截 2018 12 31 日止年度 43.5%。


2018 售、分 銷、一般及行政開支的總額 956.9 百萬 元,較 2017 778.3 萬港元 22.9%。增加的主要原因是由於員工相關 包括社會 97.9 百萬港元以及租金及特許開支增 44.4 百萬 。為管理該等 支, 我們應該繼續優化零售店及寄售專櫃 絡。我們亦會努力運營此 絡,並以 高效及有效的方式管理龐大銷售 量。2018 年,我 28 間零售店 72 個寄售 櫃已 業。與此 時,我們選擇性地增添及搬遷零售店及寄售 櫃,並將商 及專櫃調整至合適 模。除 Kidsland Babyland 的商店及專 外,2018 年我們 中國及香港新設八間樂高認證專 LCS。我們的 LCS 更是全球最 銷售生產力 LCS 一。整體 言,我們的零售網絡維持了穩定的發展且整 規模 ,但仍努力提升組合及盈利 力。最 ,中國政府近期宣佈 策,在 不久未來將 如增 費。我們 信,此等政策將有助我們實行進一 成本 理。


2018 年的非現金 售、分 、一般及行政開支亦削弱了盈利 力。例 , 2018 年錄得非現金的股份支付款項 28.8 百萬 元,而 2017 年僅 3.7 百萬 。人民幣嚴重貶值導致招致了淨匯兌虧 15.1 百萬 元,較 2017 年錄得 1.0 百萬港元增幅 大。就 此兩項作出調 ,我們截 2018 12 31 日止年度 經調 EBITDA除利息 入、融資 本、 稅、折 舊、攤 銷、股份支付薪酬 利。經調 EBITDA 及淨匯兌 4.5 百萬 元,而截 2018 6 30 六個月則為 15.3 百萬 元。


除我們正在部署的上述短期措 ,我們認為更長遠的未來同樣令人 舞。多 來,Kidsland 在競爭激烈的中國玩具市場中維持了領軍 。我們擁有強 的骨幹 隊、行業領先的分銷 線上及 以及獨特的企業 化。我們 有堅定的 心,定能不斷發展 大,變得越來 強。


是,我們仍有一些方面需要 強。


先,我們需要發展成為一間以客為本的 業。這一代的年輕父母比上一代 父母更 裕,需求 多,希望為其孩子獲得不一樣的 品,即有趣時尚的獨 教育 品,甚至更進一步的 品。我們應該打造一個別緻且強大的品牌來滿 該等 求。為 ,我們已著手開展一些 ,旨在革新 、重新構想品牌 向店舖注入新 , 、謙虛的心迎接 。所有該等舉措會齊步 進, 且會始終致力於確保我們的店舖及專櫃可提供出色的客戶體驗和廣泛的參 度,實現線上線下的無縫 接。


遵循此種以客戶為本的 法,我們須擴大產品多樣性以滿足因風格及特點越 個性化而變得更加分散的 。我們致力於推出經精心挑選的世界領先品 品-尤 其是創新時尚的玩具珍品及嬰兒日 ,以完善及強化產品 合。


作為上述戰略一 ,我們計劃 2019 6 30 日前開 FAO Schwarz 北京旗 店。FAO Schwarz 1862 年創立於 約,為一間標誌性的高端玩具零售特許經 店,所售產品經精挑 選,因向世界各地客戶提供優質體驗及戲劇化購物體 名。KidslandFAO Schwarz於中國的獨家經營合作 伴。我們這家北京旗 店一經 ,其規模將為我們零售店網絡經營總面積增 7%。憑藉高端 位及獨特購物 驗,我們預期其生產力將高於我們其他零 店。我們計劃於 來幾年在中國開設更 FAO Schwarz 店。


致力於以客戶為本 ,我們亦十分重視技術的重要性及本集團於線上的 。我們的電商營運規模首屆 ,稱得上為一流 ,團隊成 60 人。於 2018 年,我們另 11 間線上 店,於 2018 12 31 日,我們在中國主要電商平 經營四 Kidsland 店,並代表多個品牌於中國經 18 家旗艦線上 店。我 在天貓的進口玩具類別中所經營旗艦店 多。2018 年我們在天貓的所有線上 店的集體收入 83.9 百萬 元,於該類別位列 茅。我們繼續投資以加強在 商的領 力,期望在不久將來實現增長 飛。


我們亦加快數字化 營,並提高銷售團隊及整個組織的生 力。創建的技術 大數據不僅有助於 策,亦能通過識別 戶、與客戶溝通及交易直接提高銷 率。借鑒多間成功的創科公司的 ,我們立志在科技發展的道路上保持 捷。我們將以明智的方式進行投資及部署 源,絕不過度 張。我們堅 逐步 展,締造實際 果。


後,面對多重 戰,在維持流動資金及資產負債表實 時,我們須加倍 慎。 2018 12 31 ,一如 ,我們自業務開展以來並無任何銀行 款。我 們致力審慎管理資產負 表。


2018 ,我們聘用新成員加入管理 。我們投資並加強領 ,現正致 培養新 代,以獲取必要經驗及曝 度,帶領公司更上一 樓。我們組織召 戰略研 會,為本集團勾勒出長遠 景,迎接充滿 明、令人期待的 來。


依我 , 2018 年面對的逆境實際上使我們堅定 、打造 略,當 們在未來進行回顧 時,足以證明本集團的隨機應變 力。


李澄曜先


港,2019 3 29


管理層討論及分


2018 年對本集團業務而言是極具挑戰性的 年。中國經濟環境 差、中美貿 關係 張、交易市場價格競爭及經營成本上升等種種 素,使本公司 2018 錄得淨虧 100.1 百萬 元。


儘管環境充滿 ,本集團仍實現收入增長 5.0%,由 1,862.2 百萬港元增 1,954.4 百萬 元。於 2018 年,來自零售店的收入增 25.1% 732.0 百萬 元。於 2018 年,玩具產品收入增 7.3% 1,856.1 百萬 元。上述各項均顯示 礎收入的增長動力未有受到 響。


而,於 2018 ,毛利率收窄三個百 ,導致總毛 2017 1.9%

16.8 百萬 元。銷 售、分銷以及一般及行政開支總額 2017 2018 年大幅增

22.9% 178.6 百萬 元。於 2018 年,股份支付 包括董事及其他 匯兌虧損總額約 43.9 百萬 元,較 2017 年增 39.2 百萬 元。

零售及批發業務的主要發


我們廣泛的分銷網絡包括自營零售渠道及批發 道。截 2018 12 31 日,此 網絡 括:


自營零售渠


–      776 個自營零售銷 點,包括零售店及寄售 2017 12 31 日:780 ;


–      22 家線上 2017 12 31 日:14 家)


批發渠


–      931 家分 2017 12 31 日:962 ,透過第三方零售商或於數目 3,000

2017 12 31 日:2,900 的自家零售店轉售我們的產


–      16 家連鎖大賣場及超級 2017 12 31 日:14 家)


–      7 個線上重要 2017 12 31 日:13 個)


自營零售渠

零售


我們的零售店包括單品牌 即樂高認證專 、售賣玩具及嬰兒玩具的 品牌 Kidsland, 及售賣不同品牌的嬰兒玩具及嬰幼兒產品的多品 Babyland。

2018 1 1 2018 12 31 報 告 」),我們於中國內地及香港分別 7 1 家樂高認證專 店,同時繼續完 Kidsland Babyland 商店 絡。



零售店數目於所示年度的變動列示 下:



2018



2017

零售



於年

245

217

新增零售

40

51

關閉零售

(28)

(23)

於年


257


245


寄售專





我們大部分售寄專櫃位於一家知名百貨公司及一家知名全球玩具連 店,以 Kidsland Babyland 品牌名稱 營。於 2018 ,我們繼續僅於經策略性甄選的 名百貨公司開設新 櫃。同 時,我們已終止錄得虧損的寄售 櫃。



寄售專櫃數目於所示年度的變動列示 下:



2018



2017

寄售專



於年

535

524

新增寄售專

56

86

關閉寄售專

(72)

(75)

於年


519


535


線上商





2018 ,本集團已於 猫、京 、小紅書及網易考拉等第三方營運的線上 台推出我們代 11 家品牌旗 店。截 2018 12 31 ,我們 22 家線 店,而 2017 12 31 日則共 14 家線上 店。


批發渠


除自營零售渠 外,我們進一步開發批發渠道的分銷 絡,包括中國 (i) 商,(ii) 連鎖大賣場及超級 場,及 (iii) 線上重要 戶。


分銷


向分銷商作出銷售減低物流及倉儲 本,改善營運資金 ,並將我們的網 擴展至零售點尚未進駐而前景可觀的 場。


2018 12 31 日,我們 931 家分 商,其於中國合 3000 多家零售店或 過第三方零售商轉售我們的 品。借助分銷商的地理 置、零售點 置、分 絡、業務 略、財務資源及專業 識,我們已於中國各地建立廣泛的分銷 絡。



下表載列於所示年度的分銷商數目 動:




分銷



2018 2017


於年

962

805

新增分銷

282

374

與分銷商的協議屆滿而不予重

(313)

(217)


於年


931


962


連鎖大賣場及超級市





大賣場及超級市場一般分為高檔超級 場、社區超級 場、便利店及設有會 制的購物俱 。與該等連鎖店建立夥伴關係有助產品於中國各地接觸更 泛的 客,從而推動銷 額。


我們根據市場 位、零售 絡、物流 力、財務穩健程度及與本集團業務策 的契合程度挑選連鎖大賣場及超級 場,並 屬意具備電子報告系統的連 店, 以便我們進行實時銷售記錄 賬。


2018 12 31 , 16 間連鎖大賣場及超級市場訂有批發 排,而 據連鎖大賣場及超級市場提供的 料,該等大賣場及超級市場 一、二及三 城市共 689 個零 點。


下表載列於所示年度的連鎖大賣場及超級市場數目 動:





連鎖大賣場及超級市

2018


2017

於年

14


12

新增連鎖大賣場及超級市

2


3

與連鎖大賣場及超級市場的協議終止或屆滿


(1)


於年


16



14


線上重要客






互聯網成為中國其中一個主流分銷 道。為進入此市場 部,我 們根據 譽、 財務狀況及市場份額挑選 東、亞 馬遜及當當等 台,於該等平台進行 售。 2018 年,線上重要客戶的數目合併 7。



下表載列於所示年度的線上重要客戶數目 動:




2018

2017

線上重要客



於年

13

14

新增線上重要客

2

5

與線上重要客戶的協議終止或屆滿

(8)

(6)


於年


7


13



財務回


2018 年,本集團的收入 2017 1,862.2 百萬港元增 5.0% 1,954.4 百萬 元。



下表載列本集團於所示年度按渠道劃分的 入:



2018




2017


千港


千港

自營零售渠




零售

731,990


585,203

寄售專

615,544


580,465

線上商

99,176


90,271



1,446,710



1,255,939


批發渠




分銷

382,002


499,916

連鎖大賣場及超級市

39,550


48,706

線上重要客

86,147


57,615



507,699



606,237



1,954,409



1,862,176


自營零售渠






自營零售渠道的收入 2018 年增 15.2% 1,446.7 元,主要由 2018 年零售 強勁 25.1%,收入 732.0 百萬 。來自寄售專櫃及線上商店的收入 2018 年分別增 6.0% 9.9%,分別達 615.5 百萬港元及 99.2 百萬 元。




下表載列各種零售店於所示年度帶來的收入 獻:



2018




2017


千港


千港

多品牌零售




Kidsland 店╱Babyland

476,606


429,600

19,976




496,582



429,600


單品牌零售




樂高認證專門

235,408


151,900


3,703



235,408



155,603



731,990



585,203



我們的零售店網絡增長主要由 2018 年樂高認證專門店銷售額迅速增 55.0% 235.4 百 萬 港 元。Kidsland Babyland 商 店 的 總 收 入 亦 增 加 10.9% 476.6 百 萬 港 元。然 ,此由 Chicco 的分銷合約的虧損 銷。所 Chicco 商店已 2018 業。


批發渠


2018 年,來自批發渠道的收入 2017 606.2 百萬港元減 16.3% 507.7 元。


而,我們的線上重要客戶錄得銷售增長 28.5 百萬 ,較去年上 49.5%。 結合線上重要客戶及線上商店的 入,我們 2018 年透過直接電商的總收入 共約 185.3 百萬 元,或佔總收入 9.5%2017 年:7.9%。


玩具產品銷售 2018 年上 7.3% 1,856.1 百萬 元。嬰兒產品銷售下 26.1% 98.4 百萬 元,主要由於分銷協議到期後 Chicco 產品進行的 貨。


2018 , 95.0%2017 年:92.9% 5.0%

2017 年:7.1%。


銷售 本、毛利及毛利


銷售成本 2017 995.7 百萬港元增 10.9% 2018 1,104.7 百萬 元。有 增加主要由於本集團若干主要產品的銷量及購買成本增加 致。此 外,中國 分主要同業採納進取的定價 ,因此就本集團的部分產品提供較高 扣。 此情況加上 Chicco 的分銷協議 期,使本集團毛利率 2017 46.5% 減少 2018 43.5%。因 此,毛利 2017 866.5 百萬港元減少 2018 849.7 。

其他收


其他收入主要由政府補助及來自品牌擁有人的促銷收入 成,由 2017 25.9 百萬港元減少 2.5 百萬港元 2018 23.4 百萬 元。

其他收益及虧


其他虧損增加 13.9 百萬 元,由 2017 年的虧損 0.1 百萬港元增 2018 年虧 14.0 百萬 元。其他虧損增加主要由於匯兌虧損 2017 1.0 百萬港元增 2018 15.1 百萬 元。匯兌虧損主要由於年內人民幣 弱。

銷售及分銷開


銷售及分銷開 2017 688.5 百萬港元 20.0% 826.3 百萬 元,主 歸因 (i) 內地員工整體工資及社會福利 加,尤其是一二線 市;(ii) 黃金地 商店的租金增加 (iii) 新產品及新分銷 包括但不限於新線上旗 告及推廣 支。

一般及行政開


一般及行政開支 2017 89.8 百萬港元增 45.4% 2018 130.6 百萬 元。 有關開支主要指 金、其他福利及退休福利計劃 款、租 金、樓宇管理費及 公室 支。該增幅主要由於股份支付款項 加、員工成本增加以及法律及專 費用增加 致。

上市開


上市開支指就本公司 2017 11 10 日在香港聯合交易所有限 主板上市而向多名專業人士支付的 用。於 2018 年概無產生上

2017 年: 19.9 百萬 。


融資成


2018 年概無產生融資 本。於 2017 ,本集團的融資成 2017 年提取銀 貸款產生的利息 支。


除稅前


由於上述 ,本集團除稅前溢 2017 93.5 百萬港元減 2018 年除 前虧損 94.1 百萬 元。


所得


本集團的所得稅開支 2017 28.1 百萬港元減少 2018 6.1 百萬 元。


年內虧


2018 年錄得虧損 100.1 百萬 2017 年:溢 65.4 百萬 。


年內經調EBITDA 除利息 入、融資 本、 稅、折舊及攤銷前 利, 就股份支付款項及淨匯兌虧損進行調 整)


2017 年的經調EBITDA 130.6 百萬 元,於 2018 年下跌至經調EBITDA

4.5 百萬 元。


2018 6 30 日止六 月,經調 EBITDA 虧損 15.3 百萬 元。


貿易應收款項及貿易應付款


2018 年,貿易應收款項周轉日數 2017 12 31 日增 1.2 33.8 日,貿 付款項周轉日數 2017 年減 8.2 94.1 日。


存貨周


本集團存貨周轉日數 2017 206.0 日減少 2018 203.6 日。


現金轉換周


現金轉換周期為顯示公司將其存貨投資轉換成現金所需時間的計量 法,相 當於存貨 加貿易應收款項 減貿易應付款項 。


現金轉換周期 2017 136.3 日增 2018 143.3 日。


資本開


, 、 58.7 2017 40.3 ,主要用於翻新現有商店及開設新 店。


流動資金及財務資


本集團 2018 12 31 日的現金及銀行結餘約 128.1 百萬 元,2017 12 31 日則約 311.7 百萬 元。於 2018 12 31 日,流動比率及速動比率分別 2.9 1.22017 12 31 日:分別 3.0 1.5。


2018 12 31 日,本集團有銀行貸款及貿易融資合共 125.6 百萬 2017 12 31 日:約 90.0 百萬 的銀行 資,其中 98.8 百萬 2017 12 31 日: 84.9 百萬 於同日尚未 用。該等融資由本公司提供的企業擔保作 押。


資產抵


2018 12 31 日,本集團資產概無任何 2017 12 31 日:無。


或然負


2018 12 31 日,本集團概無任何重大或然 2017 12 31 日:無。



本集團須承受 元、日圓及人民幣兌港元的外匯 險。儘管管理層定期監察 集團外匯 ,港元兌其他貨幣的價值波動會對我們的利潤及盈利能力造 。



凱知樂國際控股有限 」或 )會 宣佈本公司及其附屬 按照下文附 2 所載基準編製的截

2018 12 31 日止年度綜合 ,連同 2017 12 31 日止年度比較數字 下。

2018 12 31 日止年度的綜合損益及其他全面收益





2018

千港

2017

千港

4

1,954,409

1,862,176

已售貨品成


(1,104,679)

(995,692)




849,730


866,484

其他收

5

23,376

25,939

其他收益及虧

6

(14,007)

(111)

銷售及分銷開


(826,316)

(688,491)

一般及行政開


(130,577)

(89,814)

金融資產已 減值虧損淨


3,704

(347)

上市開


(19,908)

融資成

7

(255)




(94,090)


93,497

所得稅開

8

(6,059)

(28,131)



9


(100,149)


65,366


其他

不會再重新分類至損益的項




換算功能貨幣至呈列貨幣產生的匯兌差

其後可能重新分類至損益的項


(24,552)

38,477

換算海外業務產生的匯兌差


4,655

(4,905)


扣除所得稅的年內其他



(19,897)


33,572


年內 收益總



(120,046)


98,938







2018

千港

2017

千港

下列各項應佔 利: 本公司擁有



(97,568)


59,352

非控股權


(2,581)

6,014




(100,149)


65,366


下列各項應佔年內 收益 額: 本公司擁有




(116,637)



92,772

非控股權


(3,409)

6,166




(120,046)


98,938


每股


11


(12.2)


9.4


每股



(12.2)


9.4





2018 12 31 日的綜合財務狀況




2018




2017


千港


千港





非流動資





業、廠房及設


70,383


59,274

無形資


11,612


收購 業、廠房及設備的已付按


229


租賃按


31,245


24,919

遞延稅項資


9,978


9,767




123,447



93,960

流動資






614,811


617,690

貿易應收款

12

170,760


191,584

其他應收 項、按金及預付款


120,758


124,070

按公平值計入損益的金融資


18,795


可收回稅


944


銀行結餘及現


128,106


311,672




1,054,174



1,245,016





流動負





貿易應付款

13

266,224


303,115

其他應付款項及應計費


76,099


101,121

合約負


17,655


應付關聯公司款


2,031


38

即期稅項負


6,775


7,237




368,784



411,511

淨流動資



685,390



833,505

總資產減流動負



808,837



927,465

非流動負





修復成本撥


9,314


12,070




9,314



12,070

淨資



799,523



915,395






2018

千港


2017

千港




本公司擁有




8,000


8,000

781,881


894,344



789,881



902,344

非控股權

9,642


13,051


總權


799,523



915,395



註:


1.公司資


凱知樂國際控股有限 」) 2017 4 26 日在開曼群島根據開曼群島法律 22 章公 1961 3 例,經綜合及 註冊成立及登記為獲豁免有限 司。


本公司的最終控股公司 Asian Glory Holdings LimitedAsian Glory」),為一家於英屬處 英屬處女 註冊成立的 司。直 2017 5 29 ,本公司的直接控股公司 利寶國際控股有限 利寶國際 」), 一家於英屬處女群島註冊成立的 司。自 2017 5 29 組( 」) 起,本公司的直接控股公司 Asian Glory。本公司的最 控股方為李澄曜 」),彼主要透 Asian Glory 控制本 司。本公司股份已於 港聯合交易所有限 主板 」), 2017 11 10 日起 。


本公司註冊辦事處及主要營業地點的地址於年報公司資料一節 露。


本公司為投資控股 司。本公司及其附屬 主要從事買賣及銷售玩具及 品。


本公司的功能貨幣為人 」), 綜合財務報表乃以 」) 列,本集 管理層認為此舉對綜合財務報表的使用者更 利。


2.綜合財務報表編製及呈列基


此等綜合財務報表已根據香港會計師 會(香港會計師 」)所頒佈的香港財務報告 香港財務報告 其中包括所有香港財務報告 則、香港會計 香港會計 」) 、香港公認會計原則及香港公司條例的披露規定 製。此等財務報表乃按 史成本法 。此等財務報表以港元 ,除另有指明 ,所有數值均已約整至最 近千 數。


於重 前,本集團現時旗下公司的控股公司孩思樂控股有限 司(孩思樂 」)Silverkids Inc. Silverkids由利寶國際控股 制。孩思樂控股 Silverkids 由利寶國際控股分別擁 100% 58% 益。


為籌備 ,本集團現時旗下公司曾進行 組。於 2017 5 29 ,重組獲 ,本公 獲置於利寶國際 、孩思樂控股 Silverkids 。重組後的本 包括本 司、孩 樂控股 Silverkids於截 2017 12 31 日止整個年度一直由利寶國際控股共同 制,而 不論孩思樂控股 Silverkids 正式及合法成為本公司附屬公司的實際 期。因 ,重組 視為共同控制下的業務 併,並根據下述合併會計法 賬。


載有本集團現時旗下公司截 2017 12 31 日止年度的財務表現及現金流量的綜合損 及其他全面收 表、綜合權益變動表以及綜合現金流量表已經 製,猶如本公司一直 本集團的控股 司,以及目前的集團架構於截 2017 12 31 日止整個年度或自相關 體各自的 立╱註冊成立日期 倘此期間 一直 在。


3.應用新訂香港財務報告準則及其修訂


於本年度強制生效的新訂香港財務報告準則及其修訂


於本 度,本集團已首次應用以下由香港會計師公會頒佈的新訂香港財務報告準則及 本:


香港財務報告準則 9 金融工

香港財務報告準則 15 來自客戶合約的收入及有關修


國際財務報告詮釋委 會)

詮釋 22

外幣交易及預付代


香港財務報告準則 2 本)股份支付款項交易的分類及計

香港財務報告準則 4 本)與香港財務報告準則 4 保險合 一併應

香港財務報告準則 9 金融工

香港會計準則 28 本)作為部分香港財務報告準 2014 2016 年週

的年度改 香港會計準則 40 本)轉讓投資物


除下文所述 外,於本年度應用新訂香港財務報告準則及其修訂本對本集團於本年度 過往年度的財務表現及狀 及╱或該等綜合財務報表所載的披露並無重大 響。


3.1香港財務報告準則 15 號來自客戶合約的收


本集團已於本年度首次應用香港財務報告準則 15 。香港財務報告準則 15 取代香港會計準則 18 、香港會計準則 11 建造 及有關 釋。


本集團已追溯應用香港財務報告準則 15 ,而首次應用此準則的累計影響已 2018 1 1 日首次應用當日 。於首次應用當日的任何差額於年初保留 (或 適用的其他權益 認,而 並無重列比較 料。此 外,根 據香港財務報告準則 15 號的過渡性 文,本集團選擇僅對 2018 1 1 日尚未完成的合約追溯應用該 則。因 此,若干比較資料未必能與根據香港會計準則 18 號以及相關詮釋編製的 較資料作 較。


本集團自以下主要來源確認 入:


?透過自營零售網絡零售玩具及嬰兒 品,包 括獨立零售 、百貨商店的 售專櫃及網上 店;及


?        向分 商、連鎖大賣場及超級市場以及線上重要客戶批發玩具及嬰兒 品。


首次應用香港財務報告準則 15 號所產生的影響概


已就 2018 1 1 日的綜合財務狀況表所確認的金額作出以下調 整。並無受變動 響的項目並不包括 內。





先前已

2017

12 31

報告的賬面重新分

(i)

2018 1 1

根據香港財

報告準 15

計算的賬面


千港千港千港


其他應付款項及應計費101,12177,280

合約負23,84123,841

註:


(i) 2018 1 1 日,先前納入其他應付款項及應計費用的已收客戶按 22,741,000 港元及來自忠誠度計劃的遞延收 1,100,000 港元獲重新分類至合約 債,乃 由於尚未交付相關 品。


下表概述應用香港財務報告準則 15 號對本集團 2018 12 31 日的綜合財務 況表及本年度綜合現金流量表中各個受影響項目的 。並無受變動影響的項 並不包括 內。


對綜合財務狀況表的影






如呈調

並無應 香港財 報告準 15


千港千港千港


流動負

其他應付款項及應計費76,09917,65593,754

合約負a17,655


對綜合現金流量表的影






如呈調

並無應 香港財 報告準 15


千港千港千港


經營活

其他應付款項及應計費

19,254(5,282)13,972

合約負債減a(5,282)5,282


註:


(a)在並無應用香港財務報告準則 15 ,已收客戶按 16,317,000 港元應自 約負債重新分類至其他應付款項及應計 用,乃由於尚未交付相關 品。


3.2香港財務報告準則 9 號金融工


在本 度,本集團已應用香港財務報告準則 9 金融工 及其他香港財務報告 則的相關後續修 本。香港財務報告準則 9 號引 1金融資產及金融負債的分 量;2金融資產的預期信貸 預期信貸 3一般對沖會計處理的 定。


本集團已根據香港財務報告準則 9 號所載的過渡條文應用香港財務報告準則 9 號,即已對 2018 1 1 首次應用 尚未取消確認的工具追溯應用分類及 包括預期信貸虧損模式下的 ,惟並無對 2018 1 1 日已取消確認 工具應用該等 定。於 2017 12 31 日的賬面值與 2018 1 1 日的賬面值差額 年初保留盈利中 認,但並無重列比較 料。


此,若干比較資料未必能與根據香港會計準則 39 金融 具:確認及計 的比較資料作 較。


首次應用香港財務報告準則 9 號所產生的影響概


下表說明 2018 1 1 日首次應用 日,根 據香港財務報告準則 9 號及香港會 準則 39 號項下的金融資產分類及 量。



貿易應

遞延稅

保留盈


千港千港千港


2017 12 31 日的年末結

香港會計準則 39 191,584455,564


首次應用香港財務報告準則 9 所產生的 響:



重新計






預期信貸虧損模式下的減

(a)

(9,051)

2,263


(6,788)


2018 1 1 日的年初結



182,533


12,030



448,776


註:








(a)預期信貸虧損模式下的減


本集團採用香港財務報告準則 9 號簡化方法計量預期信貸 ,該方法 貿易應收款項採用全期預期信貸 。為計量預期信貸 ,已根據逾期 態使用撥備矩陣對貿易應收款項進行 組。


按攤銷成本計量的其他金融資產虧損撥備主要包括 金、其他應收款項及 ,其以十二個月預期信貸虧損為基準 ,且信貸風險自初步確認 並無顯著 加。


2018 1 1 ,額外信貸虧損撥 9,051,000 港元及遞延稅項資 2,263,000 元已於保留盈利 認。額外虧損撥備自貿易應收款項 除。


2017 12 31 日的所有貿易應收款項虧損撥備與 2018 1 1 日的年初 損撥備對賬 下:

虧損撥

千港


賬:

2017 12 31

香港會計準則 39 2,457

透過年初保留盈利重新計量的金9,051



2018 1 1 11,508



3.3應用所有新準則對年初綜合財務狀況表的影


由於上述本集團會計政策的 ,故須重列年初綜合財務狀 。下表載列各受 響項目所確認調 整,惟並無包括不受變動影響的 目。



2017

12 31

核)

財務報

準則 15

財務報 準則 9

2018

1 1

列)


千港千港千港千港


遞延稅項資9,7672,26312,030

貿易應收款191,584(9,051)182,533

其他應付款項及應計費101,12177,280

合約負23,84123,841

894,344(6,788)887,556


已經頒佈但尚未生效的新訂香港財務報告準則及其修訂


本集團並無提早應用下列已經頒布但尚未生效的新訂香港財務報告準則及其修訂本 釋:


香港財務報告準則 16 1

香港財務報告準則 17 保險合 3


國際財務報告詮釋委 會)

詮釋 23

所得稅處理的不確定 1


香港財務報告準則 3 本)業務的定 4

香港財務報告準則 9 本)具有負補償的提早還款特 1


香港財務報告準則 10 香港會計準則 28 本)

香港會計準則 1

香港會計準則 8 本)

投資者與其聯營公司或合營企業之間的資 銷售或投 2

重大的定 5


香港會計準則 19 本)計劃 訂、縮減或結 1

香港會計準則 28 本)於聯營公司及合營企業的長期權 1

香港財務報告 本)香港財務報告準 2015 2017 年週期的年

1


1 2019 1 1 日或之後開始的年度期間生

2於待定日期或之後開始的年度期間生

3 2021 1 1 日或之後開始的年度期間生

4對於收購日期為 2020 1 1 日或之後開始的首個年度期間開始或之後的業務 併及資產收購生

5 2020 1 1 日或之後開始的年度期間生


4.收入及分部資


銷售玩具及嬰兒產品的收入來自客戶 約,並於客戶取得貨品的控制權時 認。


收入於轉移貨品的控 即將貨品交付至客戶指定地點或客戶於零售點直接取得 品) 。 ,客戶可全權決定貨物的使用及消耗 ,並在出售貨物時承擔主要 任,且承擔與貨物有關的陳舊及損失 險。


銷售收入於被認為已確認累計收入不大可能發生重大撥回時 認。

本集團根據由本公司執行 作為首席營運決 首席營運決 」)審閱並用以 出策略決定的 告,釐定其經營 部。本集團的經營分部分類 (i) 玩具產品 售;及 (ii) 嬰兒產品 ,根據本集團所開展業務的性質 。得出本集團報告分 ,並無合 經營 部。

分部收入及業


以下為本集團按可報告及經營分部劃分的收入及業績 析。



2018 12 31 日止年



玩具銷



嬰兒產品銷





千港

千港


千港

1,856,057

98,352


1,954,409


分部毛


811,834


37,896



849,730


分部溢


786,822


40,527



827,349


未分配收





7,414

未分配開




(918,550)

未分配其他收益及虧




(10,303)


除稅前虧





(94,090)

2017 12 31 日止年






玩具銷

千港

嬰兒產品銷

千港


千港

1,729,063

133,113


1,862,176


分部毛


793,804


72,680



866,484


分部溢


785,641


74,680



860,321


未分配收





6,833

未分配開




(773,199)

未分配其他收益及虧




(458)


除稅前溢





93,497



分部溢利指各 賺取的除 ,惟並無分配若干其他收益及 損、 利息 入、政府 助、雜項收入及其他未分配 包括若干銷售及分銷 支、一般及 、上市開支以及融資 。此為向首席營運決策人報告以作資源分配及表現 估的 施。

分部資產及負 2018 12 31

玩具銷售   嬰兒產品銷

千港千港千港


分部資526,436614,811



未分配資562,810



綜合總資1,177,621



分部負252,569266,224



未分配負111,874



綜合總負378,098



2017 12 31


玩具銷售   嬰兒產品銷

千港千港千港


分部資495,810617,690



未分配資721,286



綜合總資1,338,976



分部負279,268303,115



未分配負120,466



綜合總負423,581



為監察分部表現及在分部之間分配 源:


?經營分部僅獲分配 貨。可報告分部共同使用的其他資產分類為未分配 產,及


?經營分部僅獲分配貿易應付 。可報告分部共同承擔的其他負債分類為未分 債。


銷售及分銷渠


本集團擁有多樣化的零售網絡及廣泛的分銷 絡。本集團通 (i) 自營零售 道;及 (ii) 發渠道出售玩具及嬰兒 品。


下表載列於所示期間按自營零售及批發渠道劃分的收入 細:


12 31 日止年2018 2017

千港千港


自營零售渠

零售731,990585,203

寄售專615,544580,465

線上商99,17690,271



1,446,7101,255,939



批發渠

-線 上╱線下批



分銷

382,002


499,916

連鎖大賣場及超級市

39,550


48,706

線上重要客

86,147


57,615



507,699



606,237



1,954,409



1,862,176


地理資

本集團的業務位於中華人民共 港。






下表提供本集團按客戶地理位置劃分的收入 不論貨品的 及按資產地理位置 分的非流動資產 料:


來自外部客戶的收非流動資 *

2018 2017 2018 2017

千港千港千港千港



1,803,805


1,768,212


55,136


45,000

150,604


93,964


27,088


14,274



1,954,4091,862,17682,22459,274



*非流動資產不包括租賃按金及遞延稅項 產。

有關主要客戶的資


於該兩個 度,概無客戶個別貢獻超過總收入 10%。




5.

其他收



2018




2017



千港


千港


利息收

708


446


來自品牌擁有人的促銷收

15,962


19,106


政府 註)

4,619


4,617


雜項收

2,087


1,770




23,376



25,939



註: 本集團就其業務發展獲得政府 助,有關補助由中國地方政府無條件 供。



6.

其他收益及虧



2018



2017



千港

千港


淨匯兌虧

(15,107)

(1,028)


出售 業、廠房及設備的淨虧

(7)

(11)


修復成本撥備撥

2,210

1,228


(1,103)

(300)




(14,007)


(111)


7.

融資成





2018

千港

2017

千港


銀行貸款利

255


8.

所得稅開





2018

千港

2017

千港


即期稅項開




香港利得

2,200

707


中國預扣

3,146


中國企業所得

2,359

23,109




4,559


26,962



過往年度超額撥

香港利得(71)(343)



遞延稅

本年度開1,5711,512



6,05928,131



2018 3 21 日,香港立法會 2017 7 條例 條例 」),引 入利得稅兩 制。條例草案 2018 3 28 日簽署成為 ,並於次日刊登 報。根據 得稅兩 制,合資格集團實體首 2 百萬港元溢利將 8.25% 的稅率 稅,而 2 百萬 元溢利則 16.5% 的稅率 稅。本公司董事 為,實施利得稅兩級制後所涉及金額對綜 財務報表而言影響 大。香港利得稅於兩個年度按估計應課稅溢利 16.5% 算。


中國附屬公司於兩個年度的所得稅率 25%。


經多個稅務主管當局 准,根據適用中國稅法規定的稅收計算 法,與集團內分銷發 及維護服務費用有關的中國預扣稅就其各自的視作應課稅收入按法定稅 25% 或就應 稅收入按稅 10% 納。



9.



2018



2017



千港

千港


下列各項後得出的 利:




董事薪

16,839

5,899


其他員工成

110,987

127,970


其他員工的退休福利計劃供

25,909

30,781


其他員工的股份支付款

21,385

2,650



員工成本總


175,120


167,300



核數師酬


2,330


2,380


存貨撥備撥回 計入銷售 本)

(2,115)

(8,270)


社會保險及住房公積金撥備撥

(22,111)


業、廠房及設備折

46,411

32,846


有關下列各項的經營租賃租




租用倉庫 計入銷售及分銷 支)

24,554

19,543


租用辦公室 計入一般及行政 支)

16,324

13,170


計入銷售及分銷 i

143,254

119,691


寄售 計入銷售及分銷 i

4,760

5,757




188,892


158,161



註:


(i)該等金額包括或然租 27,053,000 2017 年:27,743,000 。


(ii) 2018 2017 12 31 日止 度,確認為開支的存貨成本指綜合損益及其他 面收益表所示的已售貨品 本。


10.


2018 2017

千港千港


年內確認及派付為分派的 息:


向利寶國際控股派付的特別股50,000

2017 年的末期 息-每 2.23 17,840



17,84050,000



2017 6 7 日,本公司董事宣派及批准特別股 50,000,000 港元予利寶國際 股。 2018 年,本公司董事並無建議宣派 息,自報告期末以來亦無建議宣派任何 息。

11.


本公司擁有人應佔每股基本及 盈利按下列數據 算:


2018 2017

千港千港



就計算每股 盈利而言的本公司擁有

(97,568)59,352



就計算每股 盈利而言的本公司擁有



(97,568)

59,352



2018


2017

股份數



就計算每股 盈利而言的普通股加權平均

800,000

628,493

未行使購股權的普通股潛在攤薄影

265


就計算每股 盈利而言的普通股加權平均


800,000


628,758



就計算截 2018 12 31 日止年度每股攤薄虧損 ,並無假設行使本公司購 權,原 因為假設行使購股權將導致每股虧損 降。


就計算截 2017 12 31 日止年度的每股攤薄盈利並未假設行使本公司若干購 權,此 乃由於該等購股權的行使價高於由該等購股權授出日期起 2017 12 31 日止期間的 份平均市場 格。


就用作計算截 2017 12 31 日止年度每股基本及攤薄盈利的普通股數目已計及根據 2 所載重組發行的 份。



12.

貿易應收款



2018



2017



千港

千港


貿易應收款

178,170

194,041


減:虧損撥

(7,410)

(2,457)




170,760


191,584



本集團的零售銷售是通過其自營零售 包括獨立零售店及百貨公司寄售 行。 本集團亦在中國直接向零售商 。在中國自營零售店進行的銷售以 、 卡、支 付寶或微信支付方式進行 ,而結算期通常為交易日期起 2 。至於在寄售專 作出的 ,百貨公司向最終客戶 ,然後向本集團支付扣除寄售開支後的 餘。授 予百貨公司的信貸期介 30 180 日。


本集團分銷業務的經營方式是通過向中國的線上重要 戶、線下分銷商以及連鎖大賣 及超級市場進行 售。本集團與其分銷商以及連鎖大賣場及超級市場的交易條款主要 用信貸 ,而線下分銷商則一般採用現金 。授予少數線下分 、線上重要客 以及連鎖大賣場及超級市場的信貸期介 15 60 日。


以下為於報告期末按收入確認呈列的貿易應收 已扣除呆賬 的賬齡 析。





2018

千港


2017

千港


30

136,333


151,141


31 60

22,152


18,027


61 90

4,402


9,939


91 180

7,873


8,588


181 365


3,889




170,760



191,584


13.

貿易應付款





本集團按發票日期的貿易應付款項賬齡分析 下:






2018

千港


2017

千港


30

145,753


192,790


31 60

88,511


84,199


61 90

27,136


23,606


90

4,824


2,520




266,224



303,115



首次公開發售所得款項用


2017 11 10 ,本公司就其股份於聯交所上市 200,000,000 股每股面

0.01 港元的新普 股(首次公開 」)。所得款項 經扣除包銷佣金及首

公開發售產生的其他開 288.3 百萬 元。


誠如本公司日 2017 10 31 日的招股 招股 ,本公司擬 所得款項 (i) 擴張本集團中國及香港的零售 絡;(ii) 加強於本集團開發 有或新品牌產品的 力;(iii) 發展體驗中心及相關 品;及 (iv) 營運資金及其 一般企業 途。


自上市日期起直 2018 12 31 日止動用所得款項淨額的分析載列 下:





招股章 所述所 款項用

自上市日 2018 12 31 所得款

實際用


百萬港百萬港


擴張本集團中國及香港的零售網



於中國開設旗艦玩具

60.5


32.4

於中國開 Kidsland Babyland

46.1


32.7

於中國及香港開設樂高認證專門

34.6


29.5

更新資訊科技 統、發展我們的線上業務




提升商店形象和零售點的視覺 示,




以及支付市場推廣開

34.6


34.6

加強本集團開發現有或新品牌產品的能

51.9


31.4

發展體驗中心及相關產

31.7


17.0



259.4177.6


股東週年大


本公司股東週年大會現計劃 2019 5 31 舉行股東週年 2019 年股東週年 」)。 2019 年股東週年大會的通告及所有其他相關文件將 據聯交所證券上市 上市 的規定適時刊發及寄發予本公司 東。

2019 年股東週年大會及末期股息暫停辦理股份過戶登


本公司 2019 5 28 2019 5 31 暫停辦理股份 記,以計算及釐定將出 2019 年股東周年大會的出席及投票 數。因 此, 有意出 2019 年股東週年大會並於會上投票的新股東須 2019 5 27 日下 四時三十分前登記其股份轉讓及送交其股票至本公司股份登記處卓佳證券 記有限 司,地址為香港灣仔皇后大道 183 號合和中 22 樓。


董事會並無建議就截 2018 12 31 日止年度派付任何末期 息。

買、出售或贖回本公司上市證


2018 12 31 日至本公司上市 ,本公司及其任何附屬公司概無 買、出 售或贖回本公司任何上市 券。

持有重大投資以及進行重大收購及出


內,本集團概無持有任何重大 資,亦無其他計劃進行重大收購及 售。


僱員及薪酬政


2018 12 31 ,本集團於中國及香港 2,300 包括自僱及外判 2017 年:約 2,300 。 2018 12 31 日止 ,自僱及外判僱員 薪酬總額分別 175.1 百萬港 137.9 百萬 2017 分別 167.3 港元 47.8 百萬 。本集團的薪酬方案符合有關司法權區的 律,並根據 況以及僱員經驗及資歷水平 ;花紅是根據僱員表現及本集團財務狀況 出。一如 年,本集團已確保為僱員提供足夠培訓及專業發展 會。


報告期後事


2018 12 31 日起至本公告日 止,本集團並無進行任何重大期後 項。

公眾持股


就本公司所 悉,於本公告 期,本公司一直維持足夠公眾持 量,由公眾 有其已發行股 25% 上。

企業管治常


本公司已應用載於上市規則附錄十四的企業管治守則所載 則。於截 2018 12 31 日止 度,本公司已遵守企業管治守則所載的所有守則 文,惟下文 述偏離情況 外:


守則條文 A.2.1 明,主席及行政總裁的角色應有所 分,不應由同一人 任。該兩個職位目前均由李先生 。由於本集團創辦人李先生於玩具業 有豐富 驗,故董事 為,現時架構為本集團提供強勁貫徹的 導,有助本 團以最高效及有效的方式發展業務策略及執行其業務 劃。董事 信,李先 繼續擔任主席及行政總裁符合本公司及其股東的整體 益。

進行證券交易的標準守


本公司已就董事進行證券交易採納上市規則附錄十所載上市發行人董事進 證券交易的標準 標準 」)。經向全體董事作出具體查 後,全體董

2018 12 31 日止整個年度已遵守有關董事進行證券交易的標準守 所載的規定 準。

董事會組成變


本公司的董事會組成出現下列 動:


2018 12 31 日,董事會進行下列 組:

委員會成員及董事 任:


盧永仁博士已辭任本集團副 席、執行 事、首席財務官兼本集團薪酬委員 。


2019 1 1 日,董事會進行下列 組:

委任委員會成員及 事:


李澄曜先生已獲委任為本集團薪酬委員會 員;及 洪誠明先生已獲委任為執行 事。

審核委員會及審閱綜合財務報

於本公告 期,董事會審核委 會(審核委 」)由三名獨立非執行董事鄭 審核委員會 、林家禮博士及黃嘉純先生 成。


本集團 2018 12 31 日止年度的綜合財務報表已由審核委員會審閱及 准,而審核委員會 為,有關財務報表符合適用會計 則、上市規則及所有 他適用法律 定。因 此,審核委員會建議董事會批准本集團截 2018 12 31 日止年度的綜合財務 表。

? 關黃陳方會計師行的工作範


有關本集團截 2018 12 31 日止年度的綜合財務狀 表、綜合損益及其他 面收益表以及其相關附註的數字已由本集團核數師德 ? 關黃陳方會計師行 本集團該年度經審核綜合財務報表載列的數字核對 致。德 ? 關黃陳方會 師行就此進行的工作並不構成根據香港會計師公會所頒佈的香港核數 則、 香港審閱委聘準則或香港核證委聘準則進行的核證 聘,因 此, ? 關黃 方會計師行並無對本公告發表 證。

刊發業績公告及年


20181231日止年度的業績公告刊載於本公司 (www.kidslandholdings.com) 及聯交所網 (www.hkexnews.hk)。本公司 2018 年年報將於適當時候寄發予 公司股東並於上述網站 載。



本人謹代表董 ,藉此機會衷心感謝在這充滿挑戰的一年中所有員工的 私奉獻及通力 作,以及所有股東的鼎力 持。


承董事會

凱知樂國際控股有限公

董事會 、 行政總裁 執行董

李澄


港,2019 3 29


於本公告 ,董事會 (i) 三名執行 ,即李澄曜 、洪誠明先生 仲梅 士;(ii) 兩名非執行 ,即杜平先生及段蘭春 ;及 (iii) 三名獨立 執行 事,即林家禮 、黃嘉純先生及鄭毓和 。


文章分类: 公告与通函
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